The Intelligent Investor — Benjamin Graham

Buy this book in Amazon at: https://amzn.to/3HnS9sb

1. Dành thời gian xem xét giá trị lâu dài của 1 công ty

Những người đầu cơ chủ yếu đầu tư ngắn hạn, có tính rủi ro cao và phụ thuộc nhiều vào tin tức nóng hỏi. Những nhà đầu tư thông thái lại thường phân tích rất kỹ, tập trung vào sự định giá. Họ mua cổ phiếu chỉ khi giá cố phiếu đó thấp hơn giá trị thật, thể hiện xu hướng phát triển của công ty → Xem xét lợi nhuận trong thời gian dài (giống như mua 1 chiếc điện thoại đắt tiền phải dùng được lâu bền)

2. Các nguyên tắc cơ bản

• Đầu tiên, phân tích nguyên tắc kinh doanh và sự phát triển của 1 công ty. Bao gồm: cấu trúc tài chính, lịch sử tài chính, chất lượng quản lý, hay cổ tức có được trả ổn định ko, lợi nhuận có đều đặn ko. Cổ phiếu của công ty phản ánh hiệu suất — cấu trúc của nó.
• Đa dạng hóa sự đầu tư→ tối thiểu hóa rủi ro. Đừng bao giờ bỏ toàn bộ trứng vào 1 rổ. (vài công ty mất giá sau scandal trốn thuế)
• Tập trung vào các công ty có doanh thu an toàn ổn định, thay vì các nơi có lợi nhuận bất thường (bitcoint)

3. Hiểu rõ lịch sử của thị trường chứng khoán

Đa dạng hóa danh mục đầu tư. Chuẩn bị tâm lý và tinh thần, đừng bán tất cả khi nhận thấy dấu hiệu đi xuống của thị trường. Hãy nhớ rằng thị trường luôn hồi phục sau những khủng hoảng.

Tìm hiểu lịch sử của thị trường chứng khoán sẽ giúp ta xác định thị trường đó có ổn định ko. Hãy xem xét sự tương quan giữa giá cổ phiếu và doanh thu, cổ tức của công ty trong vòng 10 năm qua. Sau đó xem xét tỉ lệ lạm phát, để tính xem bạn thực sự nhận được bao nhiêu.

Ví dụ nếu bạn nhận được tỷ lệ hoàn vốn đầu tư là 4% sau 1 năm, tuy nhiên tỷ lệ lạm phát là 3%, thì bạn chỉ thực nhận đc 1%.

4. Đừng vội chạy theo đám đông

Đừng để ý biến động của thị trường chứng khoán. 1 lợi nhuận nhất thời ko có nghĩa là chứng khoán đó sẽ mãi mãi có lãi. Nghịch lý thay, những cổ phiếu đang tăng trưởng nhiều khả năng sẽ mất giá trị trong tương lai gần do giá trị sẽ được thổi phồng lên bởi nhu cầu

5. Hãy bắt đầu với những sự đầu tư chắc chắn, có sự cân bằng

Hạn chế rủi ro. Tăng cường sự an toàn bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đầu tư các công ty lớn, nổi tiếng với những thành tựu trong quá khứ, và hãy đầu tư ít nhất 10 công ty để tối thiểu hóa rủi ro.

Trái phiếu an toàn nhưng sẽ ít lợi nhuận, ngược lại với cổ phiếu. 1 nhà đầu tư chắc chắn có thể đầu tư trái phiếu/cổ phiếu với tỷ lệ 50/50 hoặc 75/25.

Đối với những cổ phiếu phổ biến, đơn giản là hãy đầu tư và đi theo các quỹ đầu tư có tiếng tăm, đã thành công.

Nếu cần thiết, có thể nhờ chuyên gia tư vấn đầu tư

6. Công thức

Sau khi xác định được loại cổ phiếu nào vững chắc, hãy xác định mình hường xuyên đầu tư bao nhiêu tiền. Trong phương pháp này, bạn đầu tư vào các cổ phiếu phổ biến mỗi tháng với số tiền cố định. Bắt đầu với 50$/tháng, mua càng nhiều cổ phiếu càng tốt, trong vòng vài tháng.

Nhưng hãy thường xuyển kiểm tra danh mục đầu tư của bạn có đang tiến triển tốt. 1 quy tắc đó là hãy điều chỉnh lại danh mục đầu tư cổ phiếu - trái phiếu mỗi 6 tháng 1 lần. Liệu rằng cổ phiếu có đang lời?.

Nếu được, hãy tư vấn chuyên gia về việc điều chỉnh danh mục đầu tư của mình.

Kể cả nhiều nhà đầu tư táo bạo cũng hạn chế đầu tư < 10% danh mục đầu tư cho các startup.

7. Đừng tin tưởng vào thị trường

Nếu giá trị 1 cổ phiếu tăng quá nhanh, thì có thể là cổ phiếu được định giá quá cao, hoặc nó sẽ là 1 vụ đầu tư mạo hiểm — > Nổ bong bóng.

Các nhà đầu tư sẽ mua khi thị trường thấp và bán khi thị trường cao. Hãy kiểm tra các danh mục đầu tư và nghiên cứu kỹ các công ty mình mua cổ phiếu. Liệu rằng công ty có đang quản lý tốt? Tình hình tài chính của công ty như thế nào?

Ngay khi bạn nhận ra 1 công ty đang được định giá quá cao, và giá trị cổ phiếu đang tăng ko liên quan gì đến giá trị thực, đây là thời điểm nên bán.

8. Tập luyện đầu tư với tài khoản đầu tư ảo

Hãy luyện tập đầu tư với tài khoản ảo trong vòng 1 năm. Thông thường, thị trường sẽ định giá thấp cổ phiếu của các công ty tạm thời ko nổi trội hoặc đang có trục trặc về kinh tế.

Ví dụ công ty X nào đấy rất lớn và nổi tiếng đột nhiên có lỗi trong quá trình sản phẩm và phải thu hồi, doanh thu sụt giảm trong vài tháng, cổ phiếu giảm. Đây chính là cơ hội 1 (bởi vì chắc chắn công ty sẽ khắc phục sự cố).